ایستانیوز:در روزهای اخیر، بورس تهران شاهد تغییرات مثبتی بوده است که نشان از بازگشت روند صعودی در بازار دارد. یکی از مهم‌ترین عوامل تاثیرگذار در این تغییرات، افزایش تقاضای حقیقی و ورود قابل توجه پول حقیقی به بازار سهام است. این تغییرات نه تنها در عملکرد شاخص‌های اصلی بازار، بلکه در حجم معاملات نیز نمایان شده است. در این گزارش، روند ورود پول حقیقی به بازار سهام و تاثیر آن بر شاخص‌ها و صنایع مختلف بورسی تحلیل می‌شود.
رشد شاخص‌ها و ورود پول حقیقی
در روز دوشنبه، بورس تهران با افزایش تراز شاخص کل و رشد تراز شاخص هم‌وزن، به روند صعودی ادامه داد. در این روز، ورود پول حقیقی به بازار سهام رقم قابل توجهی داشت و بالغ بر هزار و 93 میلیارد تومان بود. این میزان ورود پول حقیقی موجب جهش 12 درصدی ارزش معاملات خرد نسبت به روزهای گذشته شد. این ورود سرمایه باعث تقویت تقاضا در بازار شد و نقشه بازار در پایان روز دوشنبه به طور قابل توجهی به رنگ سبز درآمد، در حالی که در روز شنبه، سهم رنگ قرمز 82 درصد بود.
صنایع پیشتاز و روند تغییرات مالکیت حقیقی
در بین صنایع بورسی، صنعت فلزات اساسی با ورود 275.6 میلیارد تومان پول حقیقی بالاترین میزان ورود را ثبت کرد. به دنبال آن، صنعت محصولات شیمیایی با 259.2 میلیارد تومان و صنعت شرکت‌های چند رشته‌ای صنعتی با 106.8 میلیارد تومان در رتبه‌های بعدی قرار گرفتند. این صنایع نشان می‌دهند که سرمایه‌گذاران حقیقی به طور خاص به این بخش‌ها علاقه‌مند بوده‌اند و بیشترین ورود پول را در این صنایع شاهد بوده‌ایم.
اما در سمت دیگر، صنعت بیمه با خروج 11.1 میلیارد تومان پول حقیقی، بیشترین میزان کاهش مالکیت حقیقی را تجربه کرده است. همچنین، صنعت انبوه‌سازی با 10.3 میلیارد تومان و صنعت مخابرات با 8.8 میلیارد تومان از دیگر صنایعی بودند که میزان زیادی از مالکیت حقیقی خود را از دست دادند.
روند معاملات سهامی و حجم معاملات
در روز دوشنبه، ارزش معاملات خرد با 12 درصد افزایش به سطح 7 هزار و 147 میلیارد تومان رسید که نشان‌دهنده ورود سرمایه جدید به بازار است. این روند در حالی ادامه یافت که خالص جریان پول حقیقی در صندوق‌های درآمد ثابت منفی بود و 660 میلیارد تومان پول حقیقی از این صندوق‌ها خارج شد. از سوی دیگر، حدود 542 میلیارد تومان پول حقیقی به صندوق‌های با پشتوانه طلا اضافه شد که نشان‌دهنده تغییر در استراتژی سرمایه‌گذاران بود.
صف‌های خرید سهام نیز نسبت به روز یکشنبه 77 درصد افزایش داشت و از 1,147 میلیارد تومان به 2,034 میلیارد تومان رسید. از سوی دیگر، صفوف فروش با کاهش 13 درصدی از 525 میلیارد تومان به 457 میلیارد تومان رسید. این تغییرات نشان‌دهنده تقاضای بالای سهام و تمایل سرمایه‌گذاران حقیقی به خرید سهام است.
سرانه خرید و فروش حقیقی‌ها
سرانه خرید هر کد حقیقی به نسبت روز یکشنبه افزایش یافت و به 41.8 میلیون تومان رسید. همچنین، سرانه فروش نیز با افزایش به 29.6 میلیون تومان رسید. این افزایش سرانه خرید نشان‌دهنده تمایل بیشتر حقیقی‌ها به ورود به بازار و افزایش فعالیت‌های معاملاتی آنهاست. از این رو، شکاف سرانه خرید و فروش حقیقی‌ها همچنان به سمت خرید سنگینی می‌کند و تا 12.2 میلیون تومان افزایش یافته است.
پیش‌بینی روند بازار برای روز سه‌شنبه
با توجه به روند معاملات روزهای اخیر و تاثیرات آن بر شاخص‌ها و جریان پول حقیقی، پیش‌بینی می‌شود که بورس تهران در روز سه‌شنبه با سطح مقاومتی 2 میلیون و 800 هزار واحد برای شاخص کل و 850 هزار واحد برای شاخص هم‌وزن آغاز کند. اگر تقاضای بالای سهام برای سهم‌های شاخص‌ساز و دلاری ادامه یابد، احتمال شکستن این مقاومت‌ها وجود دارد.
در عین حال، نوسانات بازارهای موازی، به ویژه نرخ‌های طلا و ارز، تاثیر قابل توجهی بر تصمیمات سرمایه‌گذاران در بازار سهام دارد. کاهش نرخ‌های طلا و ارز در دو روز اخیر باعث شده تا نوسان‌گیران سرمایه خود را به سمت بازار سهام سوق دهند و شاهد رشد شاخص‌ها با ورود پول حقیقی باشیم.
پیش‌بینی وضعیت معاملات سه‌شنبه
بر اساس تحلیل‌های انجام‌شده، پیش‌بینی می‌شود که بازار سهام امروز نیز با افزایش تراز شاخص‌های اصلی آغاز کند. احتمال بازدهی مثبت در شاخص‌های اصلی و عملکرد بهتر شاخص کل نسبت به شاخص هم‌وزن در انتهای معاملات امروز زیاد است. همچنین، پیش‌بینی می‌شود که جریان پول حقیقی همچنان مثبت باشد و صفوف خرید سهام اندکی افزایش یابد، در حالی که صفوف فروش ممکن است کاهش یابد.
سرانه خرید هر کد حقیقی احتمالاً به 35 میلیون تومان و سرانه فروش به بالای 25 میلیون تومان خواهد رسید. پیش‌بینی می‌شود که فرابورس تهران نیز نسبت به بورس تهران افزایش تراز بیشتری داشته باشد، اما احتمالاً شکاف بازدهی بین شاخص کل و هم‌وزن بورس و فرابورس بیشتر خواهد شد.
در نهایت، روند صعودی بورس تهران که به وسیله ورود پول حقیقی تقویت شده است، نشان‌دهنده تقاضای بالا در بازار و اعتماد بیشتر سرمایه‌گذاران به آینده بازار سهام است. پیش‌بینی‌ها حاکی از آن است که این روند صعودی ادامه خواهد یافت و احتمال شکسته شدن سطوح مقاومتی در روزهای آینده وجود دارد. به نظر می‌رسد که بازار سهام امروز نیز با ورود بیشتر سرمایه‌گذاران حقیقی و افزایش صف‌های خرید ادامه پیدا خواهد کرد و احتمالاً شاهد بازدهی مثبت در شاخص‌های اصلی خواهیم بود.
