ایستانیوز:بازار سرمایه همواره به عنوان یکی از مهم‌ترین ارکان اقتصادی کشورها شناخته می‌شود. بورس تهران نیز به عنوان بازاری بزرگ و تأثیرگذار، نقشی کلیدی در جذب سرمایه، تأمین مالی شرکت‌ها و رونق اقتصادی دارد. در این گزارش، به بررسی و تحلیل وضعیت بازار بورس تهران در روز دوشنبه، ۱۷ دی ۱۴۰۲ می‌پردازیم. همچنین، عوامل داخلی و خارجی مؤثر بر عملکرد بازار و روندهای پیش‌رو مورد بررسی قرار خواهند گرفت.
به گزارش پایگاه اطلاع رسانی بازارهای مالی(ایستانیوز)،در روز یادشده، بورس با نوسانات متعددی همراه بود. شاخص کل بورس که یکی از مهم‌ترین شاخص‌های اندازه‌گیری عملکرد بازار است، کاهش یافت. این افت در حالی رخ داد که برخی شاخص‌های دیگر نظیر شاخص کل هم‌وزن رشد داشتند. این گزارش ضمن تحلیل تغییرات شاخص‌ها، به بررسی عوامل اقتصادی، سیاسی و روانشناختی مؤثر بر بازار می‌پردازد.
تحلیل شاخص‌های اصلی بازار
شاخص کل بورس
شاخص کل بورس تهران در روز دوشنبه با افت ۱۴ هزار و ۹۶۱ واحدی معادل ۰.۵۲ درصد به عدد ۲ میلیون و ۸۵۳ هزار واحد رسید. این کاهش در حالی اتفاق افتاد که شاخص در روزهای گذشته روند مثبتی را نشان داده بود. افت شاخص کل عمدتاً ناشی از فشار فروش در سهام شرکتهای بزرگ مانند گروه‌های فلزات اساسی، پتروشیمی و خودروسازی بود.
شاخص کل هم‌وزن
در مقابل افت شاخص کل، شاخص کل هم‌وزن رشد ۰.۱۲ درصدی را تجربه کرد و به عدد ۸۷۸ هزار واحد رسید. این رشد نشان‌دهنده عملکرد مثبت شرکتهای کوچک و متوسط بازار است که تحت تأثیر فروش گسترده در سهام شرکتهای بزرگ قرار نگرفته‌اند. افزایش شاخص هم‌وزن عمدتاً به دلیل ورود نقدینگی به صنایع متوسط و کوچک مانند گروه غذایی، دارویی و سیمانی بوده است.
شاخص کل فرابورس
شاخص کل فرابورس نیز رشد ۰.۰۹ درصدی داشت و در کانال ۲۶ هزار و ۳۲۰ واحدی باقی ماند. این عملکرد مثبت فرابورس عمدتاً ناشی از معاملات خوب در گروه‌های پتروشیمی و دارویی بود.
بررسی ارزش و حجم معاملات
ارزش معاملات
در معاملات روز دوشنبه، ارزش معاملات خرد بازار به ۴,۴۰۰ میلیارد تومان رسید. این مقدار نشان‌دهنده کاهش نسبت به میانگین ماهانه است و بیانگر کاهش انگیزه سرمایه‌گذاران برای فعالیت در بازار بود. عوامل متعددی از جمله ابهام در سیاست‌های اقتصادی و نوسانات نرخ ارز در این کاهش مؤثر بوده‌اند.
حجم معاملات
حجم معاملات خرد نیز به ۷.۴ میلیارد برگه سهم کاهش یافت که نسبت به روزهای قبل افت داشته است. کاهش حجم معاملات می‌تواند نشانه‌ای از عدم اطمینان سرمایه‌گذاران نسبت به شرایط بازار باشد.
بیشترین حجم معاملات
- محصولات شیمیایی: این گروه با ثبت بیشترین حجم معاملات، نقش کلیدی در بازار ایفا کرد. رشد ارزش معاملات این گروه به دلیل افزایش تقاضا برای سهام شرکتهای تولیدکننده مواد اولیه پتروشیمی بود.
- بانک‌ها: بانک‌ها نیز در رتبه دوم حجم معاملات قرار گرفتند. ورود نقدینگی به این گروه ناشی از اخبار مثبت در خصوص سیاست‌های کنترل نقدینگی و شفاف‌سازی صورت‌های مالی برخی بانک‌ها بوده است.
عملکرد گروه‌های صنعتی
گروه محصولات شیمیایی
این گروه با بیشترین حجم معاملات، عملکرد نسبتاً مثبتی داشت. افزایش قیمت جهانی نفت و گاز و بهبود تقاضای داخلی، موجب رشد ارزش سهام شرکتهای پتروشیمی شد.
گروه بانک‌ها
گروه بانکی دومین گروه از نظر حجم معاملات بود. انتشار گزارش‌های مثبت برخی بانک‌ها و انتظار برای بهبود شرایط مالی این گروه باعث افزایش تقاضا برای سهام بانک‌ها شد.
گروه خودروسازی
گروه خودروسازی با کاهش ارزش معاملات مواجه شد. نگرانی‌ها از سیاست‌های قیمت‌گذاری دستوری و افزایش هزینه‌های تولید، موجب افت تقاضا برای سهام این گروه شد.
سایر گروه‌ها
گروه‌های غذایی، دارویی و سیمانی از جمله گروه‌هایی بودند که عملکرد مثبتی داشتند. این رشد عمدتاً به دلیل افزایش تقاضای داخلی و ورود نقدینگی به این صنایع بوده است.
تحلیل عوامل تأثیرگذار بر بازار
سیاست‌های اقتصادی و مالی
- نرخ بهره: افزایش نرخ بهره بانکی به منظور کنترل تورم، تأثیر منفی بر جذب نقدینگی در بازار سرمایه داشته است.
- بودجه سال ۱۴۰۳: ابهامات موجود در بودجه سال آینده، به ویژه در زمینه نرخ خوراک پتروشیمی‌ها و عوارض صادراتی، موجب کاهش اعتماد سرمایه‌گذاران شده است.
تحولات بین‌المللی
- قیمت نفت: افزایش قیمت جهانی نفت به دلیل کاهش عرضه اوپک، تأثیر مثبتی بر گروه‌های پتروشیمی و پالایشی داشته است.
- نرخ ارز: نوسانات نرخ ارز و افزایش آن به کانال‌های جدید، به افزایش هزینه‌های تولید و کاهش حاشیه سود شرکت‌ها منجر شده است.
تصمیمات دولتی
- واگذاری قیمت‌گذاری خودرو: تصمیم دولت برای واگذاری قیمت‌گذاری خودرو به وزارت صمت، می‌تواند بر عملکرد سهام خودروسازان تأثیرگذار باشد.
- خصوصی‌سازی: عرضه بلوک ۴.۵ درصدی شرکت فارس از سوی خصوصی‌سازی، خبر مهمی بود که می‌تواند نقدینگی بازار را به سمت این شرکت جذب کند.
بررسی رفتار سرمایه‌گذاران
سرمایه‌گذاران حقیقی
سرمایه‌گذاران حقیقی با کاهش حجم معاملات و تمایل بیشتر به صنایع کوچک و متوسط، به دنبال کاهش ریسک سرمایه‌گذاری خود هستند.
سرمایه‌گذاران حقوقی
حقوقی‌ها نیز در روز دوشنبه با خرید سهام برخی صنایع کلیدی مانند پتروشیمی و بانکی، نقش حمایتی خود را ایفا کردند. این رفتار نشان‌دهنده امیدواری نسبت به بهبود شرایط بازار است.
پیش‌بینی و سناریوهای احتمالی
سناریوی خوش‌بینانه
در صورت تثبیت نرخ ارز و تصویب بودجه شفاف در سال ۱۴۰۳، انتظار می‌رود شاخص کل بورس به رشد ادامه دهد و به کانال ۳ میلیون واحدی برسد.
سناریوی بدبینانه
در صورت ادامه نوسانات نرخ ارز و عدم شفافیت در سیاست‌های اقتصادی، احتمال افت بیشتر شاخص کل و کاهش اعتماد سرمایه‌گذاران وجود دارد.
نتیجه‌گیری و توصیه‌ها
بازار بورس تهران در روز دوشنبه، ۱۷ دی ۱۴۰۲، با نوساناتی همراه بود. افت شاخص کل در کنار رشد شاخص هم‌وزن نشان‌دهنده جابه‌جایی نقدینگی از صنایع بزرگ به صنایع کوچک و متوسط است. عوامل متعددی از جمله نرخ ارز، سیاست‌های اقتصادی و تحولات بین‌المللی بر بازار تأثیر گذاشته‌اند.
توصیه‌ها:
- سرمایه‌گذاران حقیقی: توجه به صنایع کوچک و متوسط با پتانسیل رشد بالا می‌تواند سودآور باشد.
- سرمایه‌گذاران حقوقی: حمایت از سهام بنیادی و تقویت اعتماد بازار، می‌تواند در بهبود شرایط کلی بازار مؤثر باشد.
- دولت: شفاف‌سازی در بودجه سال ۱۴۰۳ و کاهش مداخلات دستوری در بازار، نقش کلیدی در بهبود عملکرد بازار دارد.
